綠氫項(xiàng)目:10月跟蹤到5個(gè)電解槽招投標(biāo)項(xiàng)目,主要包括華能蒙東公司、大唐集團(tuán)、中國(guó)能建和新疆重能等公司的風(fēng)光制氫和綠色氫氨醇一體化等項(xiàng)目的公開招標(biāo),招標(biāo)內(nèi)容主要包括堿性電解槽和PEM電解槽等。項(xiàng)目進(jìn)展方面,10月跟蹤到國(guó)內(nèi)8個(gè)項(xiàng)目進(jìn)展,涉及備案、獲批、簽約和投運(yùn)等環(huán)節(jié)。10月,多個(gè)廠商加大制氫項(xiàng)目布局力度,如中能建遼寧營(yíng)口風(fēng)電制氫氨一體化項(xiàng)目,總投資104.6億元,其中包括建設(shè)年產(chǎn)3.6萬(wàn)噸電解水制氫項(xiàng)目和20萬(wàn)噸綠氫制綠氨項(xiàng)目;華電德令哈的1000兆瓦光伏發(fā)電配套的PEM電解水制氫示范工程項(xiàng)目項(xiàng)目,總投資1.5億元,其中包括設(shè)置3套兆瓦級(jí)PEM電解水和20兆帕氫氣充裝系統(tǒng)。
燃料電池:10月,燃料電池車銷量為500輛,同比+65.02%、環(huán)比+3025%;產(chǎn)量為400輛,同比+135.29%、環(huán)比+43.88%。10月產(chǎn)銷率為125%,較上月明顯提升。1-10月累計(jì)產(chǎn)量為0.4萬(wàn)輛,同比+34.36%。
行業(yè)動(dòng)態(tài):國(guó)務(wù)院10月16日發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書寫中國(guó)式現(xiàn)代化新篇章的意見》,提出要壯大風(fēng)光氫儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)集群,開展大規(guī)模風(fēng)光制氫、新型儲(chǔ)能技術(shù)攻關(guān),推進(jìn)綠氫制綠氨、綠醇及氫冶金產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。并要求推動(dòng)烏蘭察布至燕山石化輸氫管道建設(shè)。
投資建議:
制氫:當(dāng)前國(guó)內(nèi)電力運(yùn)營(yíng)商和化工集團(tuán)大力布局綠電制氫,電解槽是綠氫項(xiàng)目核心設(shè)備。目前國(guó)內(nèi)多個(gè)項(xiàng)目陸續(xù)備案投運(yùn),我們認(rèn)為今明兩年規(guī)劃項(xiàng)目有望加快建設(shè),電解槽招投標(biāo)放量后電解槽企業(yè)訂單有望加速落地。同時(shí)歐洲、中東等海外地區(qū)亦在規(guī)劃大規(guī)模綠氫項(xiàng)目,關(guān)注電解槽出海機(jī)會(huì)。產(chǎn)品和渠道優(yōu)勢(shì)兼?zhèn)涞膹S商有望脫穎而出,建議關(guān)注華光環(huán)能、青達(dá)環(huán)保、華電重工、雙良節(jié)能、科威爾。
儲(chǔ)運(yùn):氫儲(chǔ)運(yùn)作為氫能產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié),是氫能實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用的關(guān)鍵因素,隨著氫能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,氫儲(chǔ)運(yùn)核心技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備與材料環(huán)節(jié)有望受益。建議關(guān)注壓縮機(jī)環(huán)節(jié)開山股份、冰輪環(huán)境,儲(chǔ)氫瓶環(huán)節(jié)京城股份、蜀道裝備、蘭石重裝,管道環(huán)節(jié)久立特材,閥門環(huán)節(jié)江蘇神通,固態(tài)儲(chǔ)氫環(huán)節(jié)圣元環(huán)保、復(fù)潔環(huán)保。
燃料電池:當(dāng)前燃料電池車仍高度依賴補(bǔ)貼,商用車有望率先實(shí)現(xiàn)需求突破,建議關(guān)注億華通、雄韜股份。
風(fēng)險(xiǎn)提示:項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期;政策執(zhí)行不及預(yù)期;市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇;研究報(bào)告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
特別推薦:國(guó)際氫能與燃料電池展現(xiàn)場(chǎng)參觀報(bào)名
數(shù)據(jù)顯示,2024年9月,我國(guó)7米以上大中型新能源客車共銷售4584輛,環(huán)比(3010輛)增長(zhǎng)52.29%,同比(3493輛)增長(zhǎng)31.93%;1-9月,累計(jì)銷售23695輛,同比(22688輛)增長(zhǎng)4.44%,較1-8月累計(jì)(下降0.44%)增長(zhǎng)近5個(gè)百分點(diǎn),累計(jì)增幅由負(fù)轉(zhuǎn)正。9月份我國(guó)新能源客車市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。 9月:遠(yuǎn)程/中車進(jìn)三甲 歐輝/金龍/中通晉級(jí) 七家企業(yè)銷量“雙增” 由上表可見,在7米以上新能源客車銷量排名上,今年9月,宇通客車(600066.SH)銷量為1102輛,拿下新能源客車市場(chǎng)銷冠,并成為唯一一家單月銷量破千的品牌;排名躍升第二的遠(yuǎn)程商用車,銷量為615輛,并于7月后再一次進(jìn)入銷量前十;排名第三的中車電動(dòng),銷量為599輛,較上月排名上升兩位。其余企業(yè)中,福田(600166.SH)歐輝、廈門金龍和中通客車(000957.SZ)排名較上月分別提升一位。 在7米以上新能源客車銷量表現(xiàn)上,今年9月,前十企業(yè)中有7家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了環(huán)比與同比“雙增”,即宇通客車、遠(yuǎn)程商用車、中車電動(dòng)、上海申沃、福田歐輝、廈門金龍和中通客車。其中,中車電動(dòng)銷量同比增長(zhǎng)470.48%,領(lǐng)漲行業(yè);福田歐輝和廈門金龍也實(shí)現(xiàn)銷量同比翻倍增長(zhǎng);宇通客車銷量同比增長(zhǎng)也接近8成。而遠(yuǎn)程商用車、中車電動(dòng)、福田歐輝、廈門金龍和中通客車等企業(yè)實(shí)現(xiàn)...