近期，歐盟關(guān)于綠氫的新政策已經(jīng)釋放（歐洲碳關(guān)稅通過！綠氫迎來重大利好?。?。在俄烏沖突的背景下，歐盟對氫能尤其是發(fā)電領(lǐng)域的應(yīng)用寄予厚望，希望通過發(fā)展氫能擺脫對外天然氣依賴，并設(shè)定了嚴(yán)格的綠氫門檻以配合后續(xù)碳關(guān)稅的實(shí)施。目前歐盟針對其綠氫整體目標(biāo)，規(guī)劃了多維的扶持政策，其補(bǔ)貼項(xiàng)目招標(biāo)今年下半年將開始招標(biāo)；而歐洲大陸的綠氫專用管道也已啟動(dòng)建設(shè)。

總體而言，歐盟綠氫產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入實(shí)質(zhì)發(fā)展階段。同時(shí)，美國、日本等發(fā)達(dá)國家也在加大綠氫產(chǎn)業(yè)扶持。招商證券分析師游家訓(xùn)、劉巍、趙旭、張偉鑫近日推出一份報(bào)告，對歐盟、美國、日本的綠氫市場狀況進(jìn)行了分析和預(yù)測。在海外綠氫產(chǎn)業(yè)發(fā)展加速的大背景下，也將成為國內(nèi)氫能設(shè)備及產(chǎn)品企業(yè)的新藍(lán)海。

海外綠氫發(fā)展加速

海外各國加速綠氫布局。脫碳發(fā)展逐漸成為世界各國共識，超過 130 多個(gè)國家和地區(qū)提出了碳中和目標(biāo)，氫能等新興能源技術(shù)加速推進(jìn)，包括日本、德國、美國、中國等在內(nèi)的 42 個(gè)國家和地區(qū)都已經(jīng)推出氫能政策，36 個(gè)國家和地區(qū)的氫能政策也正在籌備中。

各國發(fā)展氫能的驅(qū)動(dòng)力分為三大方面：深度脫碳、保障能源安全和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長。由于電解制氫碳排放低，純度品質(zhì)更高，隨著電解槽成本與可再生能源發(fā)電成本不斷下降，未來電解制取綠氫有望成為主流制氫手段。各國在氫能政策中均著重提出要加速布局可再生能源電解制備綠氫，2022 年全球綠氫產(chǎn)能約為 21 萬噸/年，預(yù)計(jì)到 2030 年，全球綠氫產(chǎn)能將超過 3600 萬噸/年。

歐盟綠氫能將進(jìn)入實(shí)質(zhì)發(fā)展階段

歐盟氫能規(guī)劃明確，發(fā)電領(lǐng)域應(yīng)用被寄予厚望。2020 年，歐盟氫氣消耗量在 700 萬噸，主要用于工業(yè)領(lǐng)域（煉油 370萬噸，化工行業(yè) 300 萬噸）。俄烏戰(zhàn)爭以來，天然氣供應(yīng)瓶頸推動(dòng)歐盟各國電價(jià)飛漲。為了應(yīng)對日益嚴(yán)重的能源安全及價(jià)格問題，并保障一以貫之的脫碳路線，歐盟推出可再生能源指令（RED II），到2030年，可再生能源需滿足總能源需求的 45%。同時(shí)，在2022年5月的 Repower EU 規(guī)劃中，歐盟提出至 2030 年，在歐盟本土部署 1000 萬噸/年可再生氫能產(chǎn)能，同時(shí)自可靠供應(yīng)國進(jìn)口氫能 1000 萬噸/年。而氫能未來在發(fā)電領(lǐng)域的應(yīng)用，對歐盟則尤為重要：

1）有助于擺脫天然氣依賴，保障能源安全：純氫/氫氣+天然氣混合用于發(fā)電，可以一定程度上替代天然氣在發(fā)電行業(yè)的應(yīng)用，有效幫助歐盟擺脫天然氣依賴；

2）助力發(fā)電行業(yè)脫碳：純氫/摻氫用于燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電，溫室氣體排放量遠(yuǎn)低于天然氣發(fā)電，符合歐盟一直以來的脫碳理念；

3）運(yùn)氫、應(yīng)用環(huán)節(jié)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)先，經(jīng)濟(jì)性更優(yōu)：歐盟目前擁有成熟的天然氣發(fā)電體系，現(xiàn)有燃?xì)廨啓C(jī)經(jīng)改造可以使用純氫/摻氫發(fā)電，節(jié)約發(fā)電設(shè)備投資。同時(shí)，依托現(xiàn)有發(fā)達(dá)的天然氣運(yùn)輸管網(wǎng)，改造成具備運(yùn)氫能力的管道費(fèi)用遠(yuǎn)低于新建；

4）具備儲(chǔ)能屬性：與天然氣發(fā)電相比，氫能發(fā)電與制氫裝置的協(xié)同作用還可以達(dá)到儲(chǔ)能的作用，有利于保障電網(wǎng)穩(wěn)定。

多維政策扶持綠氫產(chǎn)業(yè)。隨著 2022 年 12 月，歐委會(huì)、歐洲議會(huì)及歐理事會(huì)達(dá)成臨時(shí)協(xié)議，宣布將氫氣納入歐盟碳邊界調(diào)整機(jī)制（CBAM /碳關(guān)稅），并于 2023 年 10 月份試運(yùn)行（進(jìn)口商有報(bào)告義務(wù)），2026 年正式實(shí)施。屆時(shí)，灰氫、藍(lán)氫等產(chǎn)品均需面臨高額碳關(guān)稅，綠氫更具經(jīng)濟(jì)性。為配合未來碳關(guān)稅實(shí)施，并進(jìn)一步深度脫碳，歐盟推出多維政策扶持綠氫產(chǎn)業(yè)：

1）嚴(yán)格的碳排放標(biāo)準(zhǔn)：只有制氫所用電力符合要求且生產(chǎn)過程中來源、時(shí)間/空間相關(guān)性符合要求，方可被視為綠氫；

2）碳差價(jià)合約（CCfD）：為低碳項(xiàng)目投資者提供的一種政策保險(xiǎn)計(jì)劃，促進(jìn)工業(yè)領(lǐng)域使用綠氫。項(xiàng)目投資方通過競爭性投標(biāo)方式來實(shí)現(xiàn)綠氫替代的商業(yè)化，報(bào)價(jià)確定了減碳成本（綠氫替代）的約定價(jià)或最低價(jià)。中標(biāo)后將得到政策的支持，通過 CCfD 為中標(biāo)項(xiàng)目提供長期最低價(jià)格擔(dān)保；

3）綠氫項(xiàng)目補(bǔ)貼：歐盟創(chuàng)新基金承諾提供 8 億歐元補(bǔ)貼，于 2023 年下半年啟動(dòng)制氫（綠氫）項(xiàng)目試點(diǎn)招標(biāo)，中標(biāo)者未來十年可按每公斤綠氫獲得固定溢價(jià)；

4）多項(xiàng)扶持聚焦綠氫產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)：包括歐洲共同利益重要項(xiàng)目、歐洲氫能銀行、投資歐洲計(jì)劃、戰(zhàn)略能源技術(shù)規(guī)劃等多個(gè)項(xiàng)目中，均將綠氫視為核心領(lǐng)域，基金將用于支持綠氫相關(guān)的建設(shè)、科研、運(yùn)輸?shù)雀鱾€(gè)細(xì)分環(huán)節(jié)專用管道啟動(dòng)建設(shè)，綠氫進(jìn)入實(shí)質(zhì)發(fā)展階段。2022 年 12 月 9 日，西班牙、葡萄牙與法國共同公布了 H2Med 管道建造計(jì)劃，該管道每年將通過西班牙向法國和葡萄牙輸送 200 萬噸綠氫，預(yù)計(jì)將于 2030 年前投入使用。值得注意的是，原本的 H2Med 項(xiàng)目計(jì)劃部分用于輸送天然氣，以彌補(bǔ)歐盟減少從俄進(jìn)口的不足，但最終決定僅輸送氫能。計(jì)劃改變體現(xiàn)了歐盟對于擺脫天然氣依賴的決心，也標(biāo)志著歐盟的氫能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)發(fā)展階段。

美國：發(fā)展路線明確，綠氫補(bǔ)貼豐厚

整體總量規(guī)劃明確?！秶仪鍧崥淠軕?zhàn)略和路線圖（草案）》指出，2050 年清潔氫能將貢獻(xiàn)約 10%的碳減排量，到2030、2040 和 2050 年美國清潔氫需求將分別達(dá)到 1000、2000 和 5000 萬噸/年。確定了美國清潔氫能價(jià)值鏈的近、中、長期發(fā)展規(guī)劃，其中包括清潔制氫、輸送和存儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施、終端應(yīng)用與市場采用和使能因素等環(huán)節(jié)。

優(yōu)惠政策刺激綠氫發(fā)展。《通脹削減法案》（IRA）中，對碳封存和清潔氫生產(chǎn)商進(jìn)行稅收抵免，使用 CCS 制備藍(lán)氫和電解水制備綠氫的成本進(jìn)一步降低。同時(shí)，提出《兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法》（BIL），計(jì)劃投資 80 億美元用于大型區(qū)域性清潔氫能中心建設(shè)，投資 10 億美元用于清潔氫電解計(jì)劃和 5 億美元用于清潔氫制造和回收計(jì)劃。

日本：政企、科研合力推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)化

日本推出一系列政策推動(dòng)制氫領(lǐng)域發(fā)展。2021 年，日本推出“2050 碳中和綠色增長戰(zhàn)略”，氫能是 14 個(gè)重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一，計(jì)劃未來 10 年投入 3700 億日元扶持氫能產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，還推出一系列政策工具，從預(yù)算、稅收、金融、監(jiān)督改革與標(biāo)準(zhǔn)化及國際合作等方向推動(dòng)氫能的發(fā)展。在日本的第六次能源基本計(jì)劃中，還對氫能在電力系統(tǒng)中的占比提出要求：

1）2030 年實(shí)現(xiàn)氫能年供應(yīng)量 300 萬噸，2050 年實(shí)現(xiàn)氫能年供應(yīng)量達(dá)到 2000 萬噸；

2）推動(dòng)氫能煉鋼、水電解等技術(shù)發(fā)展；

3）建設(shè)穩(wěn)定的氨供應(yīng)鏈，氨是天然儲(chǔ)氫介質(zhì)，運(yùn)輸安全，可極大降低氫氣運(yùn)輸成本；

4）2030 年電力供給結(jié)構(gòu)中氫/氨能占比達(dá)到 1%，2050 年氫/氨能占比將達(dá)到 10%。

推動(dòng)政企及科研合作，建立氫能開發(fā)機(jī)構(gòu)。日本氫能企業(yè)聯(lián)盟由各個(gè)環(huán)節(jié)頭部企業(yè)和相關(guān)政府部門構(gòu)成，通過不同企業(yè)間開展協(xié)作，能夠協(xié)調(diào)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)而共享利益與共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。此外，日本建立新能源產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合開發(fā)機(jī)構(gòu) NEDO，負(fù)責(zé)氫能和燃料電池示范項(xiàng)目的管理，并連接相關(guān)學(xué)術(shù)研究和工業(yè)運(yùn)行，政府、企業(yè)、科研三位一體的合作模式可以激發(fā)研究活力，有利于相關(guān)科研成果轉(zhuǎn)化。

日本打造海外氫氣供應(yīng)鏈。資源稀缺、土地面積受限，讓日本可再生能源制氫的成本高昂。因此，日本致力于國際氫氣供應(yīng)鏈開發(fā)，打造氫氣生產(chǎn)、儲(chǔ)運(yùn)、利用為一體的供應(yīng)鏈，在海外利用化石燃料或可再生能源制氫，獲得廉價(jià)氫能，并利用液化氫和甲基環(huán)己烷（MCH）運(yùn)輸回日本。當(dāng)前日本已與挪威、澳大利亞、文萊、沙特阿拉伯等國家就氫燃料采購問題達(dá)成合作。