9月21日，廣州市發(fā)改委印發(fā)《廣州市氫能基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展規(guī)劃（2021-2030年）》（以下簡稱“規(guī)劃”）明確，“十四五”階段(2021-2025年)規(guī)劃目標(biāo)為，形成3.5萬公斤/天(1.3萬噸/年)燃料電池用氫氣制氫能力，形成不低于4萬公斤/天加氫能力(1.5萬噸/年)，可以滿足6000輛以上氫燃料電池車運(yùn)行用氫需求。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，全國范圍內(nèi)已有包括北京、重慶、廣東、河南、陜西等在內(nèi)29個(gè)省或直轄市發(fā)布了“涉氫”政策。

有分析人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者指出，隨著氫能技術(shù)逐漸成熟以及產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，將對(duì)新能源市場形成較強(qiáng)的鯰魚效應(yīng)。作為強(qiáng)有力的新進(jìn)競爭者，氫能產(chǎn)業(yè)的蓬勃興起不僅為“雙碳”目標(biāo)提供了新的解決方案，對(duì)于整個(gè)新能源市場而言，也具有很強(qiáng)的推動(dòng)作用。

氫能產(chǎn)業(yè)機(jī)遇與問題并存

在“雙碳”政策背景下，我國氫氣需求量將持續(xù)增長。據(jù)中國氫能聯(lián)盟預(yù)計(jì)，在2030年碳達(dá)峰情景下，我國氫氣年需求量將達(dá)到3715萬噸，在終端能源消費(fèi)中占比約為5%，可再生氫產(chǎn)量約500萬噸/年；在2060年碳中和情景下，我國氫氣的年需求量將增至1.3億噸左右，在終端能源消費(fèi)中占比約為20%，2020-2060年氫氣需求量CAGR35%。

在氫氣供給方面，《規(guī)劃》指出，截至2020年，廣州已經(jīng)形成3500噸/年的供氫能力。同時(shí)，已有多個(gè)企業(yè)準(zhǔn)備利用部分棄電、棄風(fēng)、棄光、棄水資源和電網(wǎng)谷期低成本電力來開展電解水制氫，形成多渠道氫源供給。而從需求方面看，截至2021年4月，在公交、冷鏈、環(huán)衛(wèi)等領(lǐng)域，全市專用車、物流車、公交等領(lǐng)域氫燃料電池汽車投放量近200輛，累計(jì)安全平穩(wěn)運(yùn)行超過160萬公里?！兑?guī)劃》實(shí)施后，廣州市將建成北、中、南三大供氫中心，以60公里最優(yōu)供氫距離考慮，能夠保證基本覆蓋整個(gè)廣州市，進(jìn)而有效地降低氫氣運(yùn)輸成本。

排排網(wǎng)財(cái)富研究員劉文婷在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)指出，在“雙碳”目標(biāo)和能源安全政策的雙重驅(qū)動(dòng)下，氫能產(chǎn)業(yè)正在迎來加速發(fā)展階段。

劉文婷介紹，作為全球范圍內(nèi)的制氫大國，我國的電解水制氫技術(shù)已經(jīng)較為成熟，氫氣年產(chǎn)能正在逐年提升，未來隨著新能源發(fā)電和電解水制氫技術(shù)的升級(jí)，制氫成本有望得到進(jìn)一步下降，從而帶動(dòng)氫氣產(chǎn)能的大幅增長。

中國文旅創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)智庫叢書主編張德欣向記者表示，氫能技術(shù)正在蓬勃興起，但是離商用和普及還有較長的一段路要走。例如《規(guī)劃》提到的加氫站建設(shè)，就是解決氫燃料汽車的充能問題，同時(shí)，氫燃料電池的續(xù)航里程問題，以及在燃料電池到期后的更換成本問題，也會(huì)隨著氫能產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展與擴(kuò)張，逐漸顯現(xiàn)出來。

黑崎資本創(chuàng)始合伙人陳興文在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)稱：“氫能源板塊的擴(kuò)張仍需要政府與民間資本進(jìn)一步合力實(shí)現(xiàn)。近期北京、河南、廣州等多地發(fā)布了氫能發(fā)展政策，也在鼓勵(lì)傳統(tǒng)企業(yè)往氫能源方向投資與發(fā)展，此舉將帶動(dòng)新一輪巨大的投資創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)?！?/p>

事實(shí)上，正如陳興文所說，目前已有多地發(fā)布了“涉氫”政策，在保障安全的首要前提下，以需求為導(dǎo)向，積極完善氫能源從建設(shè)到供給，再到使用的全產(chǎn)業(yè)鏈條。

在9月18日舉辦的2022全球能源轉(zhuǎn)型高層論壇“能源谷氫能機(jī)遇與發(fā)展”分論壇上，北京市昌平區(qū)委常委、常務(wù)副區(qū)長楊仁全指出，昌平正在打造先進(jìn)能源千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群，將深入實(shí)施先進(jìn)能源產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效行動(dòng)計(jì)劃，升級(jí)打造氫能政策2.0版，推動(dòng)氫燃料電池系統(tǒng)、氫系統(tǒng)、氫能裝備等上下游企業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈。

河南省人民政府辦公廳日前印發(fā)的《河南省氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2022—2035年）》中明確，“十四五”期間，重點(diǎn)打造“一軸帶、五節(jié)點(diǎn)、三基地”的鄭汴洛濮氫走廊，形成輻射全省和連通陜西“氫能產(chǎn)業(yè)集群”、山東“魯氫經(jīng)濟(jì)帶”的黃河中下游氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。

或成為下一個(gè)投資風(fēng)口

值得關(guān)注的是，在多項(xiàng)政策帶動(dòng)下，已有不少A股上市公司積極參與到了氫能產(chǎn)業(yè)鏈的完善工作當(dāng)中。

廣匯能源方面表示，公司計(jì)劃搭建新能源發(fā)電+電解水制氫+儲(chǔ)氫+加氫站+氫能燃料重卡應(yīng)用示范工程。2022年—2023年為氫能產(chǎn)業(yè)試點(diǎn)示范、布局階段，開展“綠氫”成本控制及氫能交通應(yīng)用的示范研究；2024-2027年為氫能交通運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展階段，通過交通運(yùn)輸場景應(yīng)用實(shí)現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)的綜合利用。

寶豐能源方面在回復(fù)投資者問詢時(shí)明確，公司目前已形成30000標(biāo)準(zhǔn)立方米/小時(shí)電解水制氫產(chǎn)能，將進(jìn)一步加快太陽能電解制氫儲(chǔ)能及應(yīng)用項(xiàng)目建設(shè)。

國金證券指出，氫能已在國家層面上升至能源重要組成部分，預(yù)計(jì)到2025年電解槽新增裝機(jī)量達(dá)到GW級(jí)，累計(jì)市場規(guī)模上百億元。政策的持續(xù)出臺(tái)推動(dòng)了國內(nèi)電解水制氫行業(yè)的發(fā)展，多家國央企也將入局電解槽行業(yè)，推動(dòng)氫氣上游“制儲(chǔ)運(yùn)加”一體化發(fā)展。

對(duì)于氫能源板塊的投資價(jià)值，陳興文表示，雖然氫能源板塊就像多年前的鋰電池、風(fēng)光電，必然迎接一輪又一輪資本的青睞，但從選股層面來看，也要警惕估值過高，泡沫過熱的情況。

“具體來看，相關(guān)企業(yè)要保持較高的成長速度，包括技術(shù)突破和盈利等。放大來看，行業(yè)應(yīng)用場景能夠保持足夠快的擴(kuò)張速度?！标惻d文說。