11月27日，國(guó)鴻氫能發(fā)布公告，擬全球發(fā)售7952.00萬(wàn)股股份。其中，香港發(fā)售股份795.20萬(wàn)股，國(guó)際發(fā)售股份7156.80萬(wàn)股。招股日期為11月27日至11月30日，最高發(fā)售價(jià)21.35港元，每手買賣單位500股，入場(chǎng)費(fèi)約10782.66港元。

全球發(fā)售預(yù)計(jì)募資總額為16.18億港元，募資凈額15.09億港元。

值得注意的是，國(guó)鴻氫能預(yù)計(jì)于2023年12月5日在主板上市，保薦人為華泰金融控股(香港)有限公司。該公司為中國(guó)一家專注于研究、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售氫燃料電池電堆及氫燃料電池系統(tǒng)的領(lǐng)先技術(shù)型氫燃料電池公司。

根據(jù)招股書，假設(shè)發(fā)售價(jià)為中位數(shù)每股發(fā)售股份20.35港元，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額將約為15.094億港元。其中，約40.0%擬用于擴(kuò)大該公司氫燃料電池電堆及氫燃料電池系統(tǒng)的產(chǎn)能;約20.0%擬用于撥付氫燃料電池電堆、氫燃料電池系統(tǒng)及制氫設(shè)備的研發(fā);約10.0%擬用于撥付該公司于上游行業(yè)公司的投資、潛在收購(gòu)或建立合作關(guān)系，以鞏固及加強(qiáng)該公司的供應(yīng)鏈;約10.0%擬用于與下游參與者聯(lián)合開發(fā)該公司產(chǎn)品組合的下游運(yùn)輸和固定式應(yīng)用;約10.0%擬用于團(tuán)隊(duì)建設(shè)、人才招募及培訓(xùn)、提高對(duì)關(guān)鍵人員的薪酬和激勵(lì)以及升級(jí)信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，以支持該公司的增長(zhǎng)及擴(kuò)張，并進(jìn)一步提升管理及經(jīng)營(yíng)效率;約10.0%將用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。

從出貨量來(lái)看，國(guó)鴻氫能毫無(wú)疑問(wèn)已是數(shù)一數(shù)二的行業(yè)巨頭。

從收入來(lái)看，2020至2022年這三年里，國(guó)鴻氫能分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.27億元、4.57億元、7.48億元。

盡管數(shù)據(jù)在不斷增長(zhǎng)，但從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，仍處于相對(duì)有限的水準(zhǔn)。一方面，國(guó)鴻氫能年?duì)I收僅為數(shù)億元的規(guī)模。另一方面，整個(gè)氫燃料電池的市場(chǎng)規(guī)模也不過(guò)數(shù)十億元。

在這三年間，國(guó)鴻氫能持續(xù)出現(xiàn)虧損，其虧損金額分別是2.21億元、7.03億元、2.80億元，三年合計(jì)虧損12.04億元。

今年6月，國(guó)鴻氫能向港交所遞交招股書，這是繼去年11月遞表港交所未果后的第二次嘗試，此番通過(guò)聆訊，其也將成為繼億華通之后第二家在港交所上市的氫燃料電池企業(yè)。

連虧多年的氫能頭部企業(yè)，能否靠上市打破困局?企業(yè)排隊(duì)上市背后，氫能行業(yè)如何賭一個(gè)未來(lái)?這一切還需市場(chǎng)來(lái)驗(yàn)證。

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