地鐵設計10月30日披露2023年三季報。2023年前三季度，公司實現營業(yè)總收入18.60億元，同比增長9.49%；歸母凈利潤2.86億元，同比增長10.68%；扣非凈利潤2.84億元，同比增長11.64%；經營活動產生的現金流量凈額為-6.50億元，上年同期為-3.68億元；報告期內，地鐵設計基本每股收益為0.72元，加權平均凈資產收益率為12.75%。

以10月27日收盤價計算，地鐵設計目前市盈率（TTM）約為15.38倍，市凈率（LF）約為2.9倍，市銷率（TTM）約為2.49倍。

公司近年市盈率（TTM）、市凈率（LF）、市銷率（TTM）歷史分位圖如下所示：

根據三季報，公司第三季度實現營業(yè)總收入6.27億元，同比增長12.05%，環(huán)比下降0.14%；歸母凈利潤7228.84萬元，同比增長9.58%，環(huán)比下降36.15%；扣非凈利潤7238.1萬元，同比增長13.25%，環(huán)比下降35.44%。

資料顯示，公司主營業(yè)務包括軌道交通、市政、建筑等領域的勘察設計、規(guī)劃咨詢、工程總承包等，核心業(yè)務是軌道交通的勘察設計業(yè)務。

2023年前三季度，公司毛利率為36.37%，同比上升2.44個百分點；凈利率為15.62%，較上年同期下降0.13個百分點。從單季度指標來看，2023年第三季度公司毛利率為30.57%，同比上升1.27個百分點，環(huán)比下降12.38個百分點；凈利率為11.87%，較上年同期下降0.62個百分點，較上一季度下降6.25個百分點。

數據顯示，2023年前三季度公司加權平均凈資產收益率為12.75%，較上年同期下降0.20個百分點；公司2023年前三季度投入資本回報率為11.48%，較上年同期下降0.64個百分點。

2023年前三季度，公司經營活動現金流凈額為-6.50億元，同比減少2.83億元；籌資活動現金流凈額8972.66萬元，同比增加2.88億元；投資活動現金流凈額-2.62億元，上年同期為-1.02億元。

進一步統(tǒng)計發(fā)現，2023年前三季度公司自由現金流為-9.16億元，上年同期為-5.40億元。

2023年前三季度，公司營業(yè)收入現金比為53.11%，凈現比為-227.31%。

2023年前三季度，公司期間費用為2.67億元，較上年同期增加4273.79萬元；期間費用率為14.35%，較上年同期上升1.15個百分點。其中，銷售費用同比增長29.98%，管理費用同比增長4.32%，研發(fā)費用同比增長18.07%，財務費用由去年同期的-1807.12萬元變?yōu)?630.45萬元。

資產重大變化方面，截至2023年三季度末，公司貨幣資金較上年末減少59.79%，占公司總資產比重下降17.02個百分點；合同資產較上年末增加36.08%，占公司總資產比重上升8.37個百分點；在建工程較上年末增加84.93%，占公司總資產比重上升3.69個百分點；應收賬款較上年末增加95.11%，占公司總資產比重上升3.65個百分點。

負債重大變化方面，截至2023年三季度末，公司合同負債較上年末減少25.15%，占公司總資產比重下降7.32個百分點；應付賬款較上年末增加11.93%，占公司總資產比重上升1.06個百分點；應付職工薪酬較上年末減少6.25%，占公司總資產比重下降0.92個百分點；其他流動負債較上年末增加31.31%，占公司總資產比重上升0.48個百分點。

在償債能力方面，公司2023年三季度末資產負債率為53.92%，相比上年末下降1.42個百分點；有息資產負債率為6.42%，相比上年末上升5.75個百分點。

2023年前三季度，公司流動比率為1.26，速動比率為1.05。

三季報顯示，2023年三季度末公司十大流通股東中，新進股東為華夏銀行股份有限公司-華夏智勝先鋒股票型證券投資基金(LOF)、吳子旺。在具體持股比例上，香港中央結算有限公司、林金龍持股有所上升，瀚陽國際工程咨詢有限公司持股有所下降。

籌碼集中度方面，截至2023年三季度末，公司股東總戶數為1.17萬戶，較上半年末下降了938戶，降幅7.41%；戶均持股市值由上半年末的57.70萬元上升至59.05萬元，增幅為2.34%。

指標注解：

市盈率

=總市值/凈利潤。當公司虧損時市盈率為負，此時用市盈率估值沒有實際意義，往往用市凈率或市銷率做參考。

市凈率

=總市值/凈資產。市凈率估值法多用于盈利波動較大而凈資產相對穩(wěn)定的公司。

市銷率

=總市值/營業(yè)收入。市銷率估值法通常用于虧損或微利的成長型公司。

文中市盈率和市銷率采用TTM方式，即以截至最近一期財報（含預報）12個月的數據計算。市凈率采用LF方式，即以最近一期財報數據計算。

市盈率為負時，不顯示當期分位數，會導致折線圖中斷。